Le Financement appliqué à l'entrepreneuriat

La recherche de financement est une étape essentielle dans la création d’entreprise après celle du business plan.

I. QUELS SONT LES BESOINS A FINANCER ?

Les besoins regroupent toutes les dépenses que l’entrepreneur devra financer pour démarrer et maintenir son activité. Ils comprennent :

  • Les investissements en équipement, matériel, mobilier, aménagement, les sommes immobilisées en cautionnement (caution des loyers, par exemple) ;
  • Le besoin en fonds de roulement (BFR) qui représente la trésorerie nécessaire à l’entreprise pour financer le décalage entre les entrées et les sorties d’argent liées à l’activité.

II. COMMENT FINANCER LES BESOINS ?

 Les fonds propres

Les fonds propres constituent le premier moyen pour financer un projet de création d’entreprise. C’est l’argent dont dispose le créateur. Il peut financer son projet à 100% ou apporter un pourcentage du coût global du projet. Cet argent apporté est appelé fonds propres.

Les fonds propres peuvent provenir de l’épargne personnelle ou de ressources exceptionnelles, de prêts personnels, de sociétés de capital-risque, de dons.

  • Épargne personnelle et ressources exceptionnelles 

Les économies personnelles : La meilleure source de financement pour l’entreprise en création est l’épargne personnelle du créateur. Cette épargne peut provenir de l’argent que le créateur avait gardé en banque, dans les caisses d’une mutuelle d’épargne et de crédit ou d’un plan épargne/projet institué par certaines banques.

Les ressources exceptionnelles proviennent, entre autres, de la vente de biens personnels, de gains de jeux de hasard, de loterie, d’héritage etc.

  • Prêts personnels 

Les amis et membres de la famille peuvent prêter de l’argent au créateur, en général sans formalités et garanties qu’exigent les préteurs institutionnels.

  • Capital risque

Il s’agit de prise de participation dans le capital de la société créée, effectuée par une entreprise de « capital risque » qui dispose de capitaux à investir dans les nouvelles entreprises.

  • Don

Des parents, amis… peuvent faire des dons au créateur afin de lui permettre de réunir les moyens pour démarrer ou solliciter un prêt bancaire.

 Les emprunts

  • Les crédits bancaires

Il peut s’agir de crédits à court, moyen ou long terme.

Le crédit à court terme est généralement accordé pour une durée inférieure ou égale à deux ans. Il permet de financer généralement le fonds de roulement, les stocks.

Le crédit à moyen terme est octroyé sur une période comprise entre deux et sept ans. Il sert à financer l’achat de biens d’équipements, de véhicules utilitaires, d’autres investissements tels que les aménagements et installations…

Le crédit à long terme est accordé sur une période assez longue (plus de sept ans) et sert à financer l’acquisition d’immeuble, de terrain, des équipements lourds, les constructions…

  • Les autres formes de crédit

o Le crédit-bail ou leasing

Le crédit-bail ou leasing désigne toute opération de location de biens meubles ou immeubles, corporels ou incorporels à usage professionnel, artisanal, industriel, commercial, agricole, de pêche ou de service, (notamment un bien d’équipement, du matériel, de l’outillage, un immeuble, la construction d’un immeuble, un fonds de commerce..), spécialement acquis en vertu de cette location par des entreprises qui en demeurent propriétaires, lorsque cette opération prévoit à terme la faculté pour le locataire d’acquérir tout ou partie des biens loués, moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectués à titre de loyers.

o Le crédit fournisseur

Le crédit fournisseur est un crédit qui est accordé à un acheteur par un vendeur ou un fournisseur. Il permet à l’acheteur de recevoir effectivement les produits, équipements ou matériels dont il a besoin, tout en bénéficiant d’un report de paiement selon les termes et conditions générales convenus avec le vendeur ou fournisseur. 

  • Les sources de financement 

Les structures susceptibles d’intervenir dans le financement d’un projet sont les banques et établissements financiers d’une part, les systèmes financiers décentralisés (SFD) et les fonds publics d’autre part. 

o Les Banques et Établissements financiers 

Le nombre de banques et établissements financiers se compose aujourd’hui de prés 25 banques et établissements financiers.

L’offre de financement bancaire est variée mais se caractérise par la prédominance des crédits à court terme.

o Les Systèmes financiers décentralisés

Le réseau de SFD est très dense au Sénégal. Les structures le composant sont installées dans toutes les régions du Sénégal. Le secteur reste cependant largement dominé aujourd’hui par 3 grands réseaux : le Crédit Mutuel du Sénégal (CMS), l’Alliance de Crédit et d’Épargne pour la Production (ACEP), l’Union des Mutuelles du Partenariat pour la Mobilisation de l’Épargne et du Crédit au Sénégal (UM-PAMECAS), BAOBAB, COFINA. Ceux – ci sont en position de financer les  PME sénégalaises, compte tenu de leur expérience, de leur capacité (ressources humaines,système d’information de gestion, ressources financières) et des tentatives sont déjà entreprises dans ce domaine.

o Les Fonds publics

L’État, dans le but de faciliter la création d’entreprises par certaines catégories de personnes, a créé des fonds spécifiques.

  • Délégation Générale à l’Entrepreneuriat Rapide des Femmes et des Jeunes (DER)
  • Fonds National de Promotion de l’Entreprenariat Féminin (FNPEF)
  • L’Agence Nationale de la Promotion de l’Emploi des Jeunes (ANPEJ)
  • Fonds d’Appui à l’Investissement des Sénégalais de l’Extérieur (FAISE
  • Fonds d’Appui à la Stabulation (FONSTAB)
  • Fonds de Développement et de solidarité Municipal (FODEM) de la Ville de Dakar

III. LES GARANTIES

Les garanties constituent la contrainte majeure dans le financement des projets. Leur exigence rend difficile l’accès au crédit et freine la réalisation des projets. Sans garantie, le créateur d’entreprise a peu de chance de trouver un financement bancaire. Il faut être propriétaire de biens immobiliers ou de biens de valeur qui peuvent être hypothéqués ou gagés, ce qui n’est toujours pas le cas pour beaucoup de créateurs d’entreprises.

Les garanties exigées sont le plus souvent, sous formes d’hypothèque, de gage, de nantissement, d’aval.

Hypothèque : Elle ne porte que sur des biens immobiliers du débiteur. L’immeuble hypothéqué, reste entre les mains de son propriétaire, si l’emprunteur n’est pas en mesure de payer les sommes prêtées, le prêteur peut par voie judiciaire, procéder à la saisie et la vente de l’immeuble hypothéqué pour se faire rembourser.

Gage: C’est un contrat par lequel, un meuble ou des biens qu’on peut déplacer (bijoux,mobiliers…) est remis à l’institution de financement pour garantir la dette. La constitution du gage se réalise par la remise du bien à l’institution de financement. En cas de non-paiement, l’institution prêteuse, après une mise en demeure restée sans suite, peut faire ordonner la vente du bien donné en gage.

Nantissement : Certains gages n’entraînent pas la remise des biens à l’institution de financement. C’est le cas du fonds de commerce, du matériel professionnel (véhicule – équipement de production), on parle alors de nantissement.

L’emprunteur conserve le bien qui sert de garantie et continue à l’utiliser. S’il ne rembourse pas le crédit qui lui est octroyé, l’institution de financement peut faire saisir et vendre le bien.

Aval: c’est la garantie donnée par une personne autre que l’emprunteur. Cette personne  appelée avaliseur doit être acceptée par l’organisme de financement. Elle s’engage à rembourser les sommes restantes dues à la place de l’emprunteur si celui-ci ne pouvait plus le faire. En cas de non-paiement par l’emprunteur, l’organisme de financement se retourne contre l’avaliseur pour se faire payer. 

L’exigence de ces garanties empêche de nombreux créateurs d’entreprises de concrétiser leur projet. Face à cette difficulté, certaines structures ou organismes mettent en place un fonds de garantie. Ainsi l’État du Sénégal, dans le but de faciliter l’accès au financement aux entrepreneurs a créé le Fonds de Garantie des Investissements Prioritaires (FONGIP). Son taux de couverture des crédits varie entre 50 et 70%.

IV. STRATEGIE DE RECHERCHE DE FINANCEMENT 

Créer une entreprise est un acte exaltant qui nécessite beaucoup de volonté et de courage. Lorsque l’on se lance dans cette aventure, il faut mettre toutes les chances de son côté. Pour espérer obtenir le financement il faut :

  • Identifier les institutions susceptibles de financer votre projet ;
  • S’informer sur leurs conditions et leurs modalités d’intervention : l’activité envisagée est–elle financée par ces institutions, taux de prêts, garanties, et niveau de fonds propre exigé, nécessité d’une forme juridique particulière, modalités de remboursement… ;
  • Choisir la ou les institutions de financement où le dossier de demande de financement, sera déposé en fonction des informations recueillies préalablement
  • Ouvrir un compte dans la ou les institutions retenues. Pour les fonds publics, cette formalité n’est pas nécessaire à leur niveau ;
  • Préparer le dossier qui comprendra nécessairement :

 une demande adressée au directeur de l’institution de financement indiquant la nature de la demande, le montant sollicité, la durée du crédit, les garanties proposées,

 le plan d’affaires, éventuellement les promesses d’achat des produits ou services

 les copies du registre de commerce et du NINEA, la photocopie des statuts, s’il s’agit d’une société ou d’un GIE, le numéro du compte ouvert au nom de l’entreprise…,

  • Bien connaitre son plan d’affaires, pour pouvoir répondre aux questionnements de l’institution de financement ;
  • Repérer au niveau de l’institution de financement l’interlocuteur, c’à d l’agent à qui le dossier a été imputé ; 
  • Rencontrer cet interlocuteur et échanger avec lui sur le projet, recueillir éventuellement ses premiers sentiments ;
  • Répondre à ses demandes et lui apporter dans les meilleurs délais les compléments de dossiers ou d’information qu’il sollicite ;
  • Assurer le suivi régulier.